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2020년 중국의 폴리프로필렌(PP) 수출은 총 424,746톤에 불과했는데, 이는 확실히 아시아와 중동의 주요 수출국들 사이에서 불안의 원인이 되지 않습니다.그러나 아래 차트에서 볼 수 있듯이 2021년 중국은 수출량이 140만 톤으로 급증하면서 최고의 수출국 대열에 진입했습니다.

2020년 현재 중국의 수출량은 일본, 인도와 맞먹는 수준이다.하지만 2021년에는 원자재 우위에 있는 아랍에미리트보다도 중국이 더 많은 수출을 했다.

정책의 대대적인 변화 덕분에 2014년 이후 그 궤적이 명확해졌기 때문에 누구도 놀라지 말아야 합니다.그 해에 회사는 화학 물질과 폴리머 분야의 전반적인 자급률을 높이기로 결심했습니다.

해외 판매를 위한 투자 초점 변화와 지정학적 변화로 인해 수입 공급이 불확실해질 수 있다는 우려에 중국은 고부가가치 산업을 발전시켜 중진국 함정에서 벗어나야 한다고 우려하고 있다.

일부 제품의 경우 중국이 주요 순수입국에서 순수출국으로 전환되어 수출 수익이 증대될 수 있다고 생각됩니다.이는 정제된 테레프탈산(PTA)과 폴리에틸렌 테레프탈레이트(PET) 수지에서 빠르게 발생했습니다.

PP는 폴리에틸렌(PE)보다 궁극적으로 완전 자급자족할 수 있는 확실한 후보인 것 같습니다. 그 이유는 여러 가지 비용 경쟁력 있는 방법으로 프로필렌 공급원료를 만들 수 있는 반면, 에틸렌을 만들려면 증기 분해를 만드는 데 수십억 달러를 소비해야 하기 때문입니다. 단위.

2022년 1월부터 5월까지 중국 세관의 연간 PP 수출 데이터(5로 나누고 12를 곱함)에 따르면 2022년 중국의 연간 수출량이 170만 개로 증가할 수 있음을 시사합니다. 올해 싱가포르에 대한 생산 능력 확장 계획이 없기 때문에 중국은 결국 도전에 직면할 수 있습니다. 아시아와 중동에서 세 번째로 큰 수출국이다.

아마도 2022년 3월과 4월 수출량이 143,390톤에서 218,410톤으로 증가했기 때문에 2022년 중국의 연간 수출량은 170만 톤보다 더 높을 수도 있습니다. 그러나 2021년에는 4월에 비해 5월 수출량이 211,809톤으로 소폭 감소했습니다. , 수출은 4월에 정점을 찍은 후 나머지 기간 동안 감소했습니다.

하지만 아래 업데이트된 차트에서 알 수 있듯이 5월 지역 수요가 매우 약했기 때문에 올해는 다를 수 있습니다.2022년 남은 기간 동안 수출이 전월 대비 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 그 이유를 설명하겠습니다.

2022년 1월부터 2022년 3월까지 다시 연간 기준(3으로 나누고 12를 곱함)으로 중국의 소비는 연간 4% 증가할 것으로 예상됩니다.이후 1~4월에는 데이터가 정체된 증가세를 보였지만, 현재는 1~5월에는 1% 감소를 보이고 있습니다.

항상 그렇듯이 위 차트는 2022년 연간 수요에 대한 세 가지 시나리오를 제공합니다.

시나리오 1은 2% 성장의 최상의 결과입니다.

시나리오 2(1~5월 데이터 기준)는 마이너스 1%

시나리오 3은 마이너스 4%입니다.

제가 6월 22일 게시물에서 논의한 것처럼, 실제로 경제에서 무슨 일이 일어나고 있는지 이해하는 데 도움이 되는 것은 중국의 나프타에 대한 폴리프로필렌(PP)과 폴리에틸렌(PE)의 가격 차이에서 다음에 무슨 일이 일어나는지입니다.

올해 6월 17일로 끝나는 주까지 PP와 PE 스프레드는 2002년 11월 가격 검토를 시작한 이후 최저 수준에 근접했습니다. 화학제품, 폴리머 및 공급원료 비용 간의 스프레드는 오랫동안 가장 좋은 지표 중 하나였습니다. 어떤 산업에서나 힘을 발휘합니다.

중국의 거시경제 데이터는 매우 혼재되어 있습니다.많은 것은 중국이 엄격한 봉쇄 조치를 계속 완화할 수 있는지, 즉 새로운 변종 바이러스를 제거하기 위한 접근 방식에 달려 있습니다.

경제가 악화되면 PP 착공이 1월부터 5월까지의 낮은 수준으로 유지될 것이라고 가정하지 마십시오.현지 생산에 대한 우리의 평가에 따르면 2022년 전체 가동률은 78%에 불과합니다. 이는 올해 추정치 82%와 비교됩니다.

중국 공장들은 나프타와 프로판 탈수소화를 기반으로 하는 동북아시아 PP 생산업체들의 취약한 마진을 반전시키기 위해 금리를 인하했지만 지금까지 거의 성공하지 못했습니다.아마도 올해 온라인으로 출시되는 4.7mPA의 신규 PP 생산 능력 중 일부가 지연될 수도 있습니다.

그러나 달러 대비 위안화 약세는 가동률을 높이고 예정대로 새로운 공장을 개장함으로써 수출 증가를 촉진할 수 있습니다.또한 중국의 새로운 생산 능력 중 상당 부분이 "최첨단" 세계 규모로 이루어져 있어 경쟁력 있는 가격의 원자재에 접근할 수 있다는 점도 주목할 가치가 있습니다.

2022년 현재까지 하락한 달러 대비 위안화에 주목하세요. 중국과 해외 PP 가격의 차이가 올해 남은 기간 동안 중국 수출 무역의 또 다른 큰 동인이 될 것이기 때문에 주목하세요.